Los mercados financieros ahora calculan una probabilidad del 100 por ciento de que el Banco de la Reserva aumente las tasas de interés en 2026. Si bien eso sería un golpe para los tenedores de hipotecas, podría quitarle parte del impulso a un mercado inmobiliario sobrecalentado.
Los últimos pronósticos representan un cambio con respecto a hace dos semanas, cuando los operadores esperaban que hubiera una probabilidad igual de que el próximo movimiento del RBA en su reunión de mayo fuera un recorte.
Los datos mostraron que la inflación ahora se está moviendo en la dirección equivocada, y las cuentas nacionales y el gasto de los hogares de esta semana también mostraron que la economía está ganando impulso en el nuevo año.
Adam Donaldson, jefe de estrategia de tipos de interés del Commonwealth Bank, dijo: “El mercado ha llegado a la conclusión de que el Banco de la Reserva no recortará más los tipos de interés”.
“Básicamente, a partir de febrero, el mercado comienza a valorar cierto riesgo de un aumento de las tasas de interés”.
Los datos de la Oficina Australiana de Estadísticas mostraron que el crecimiento de los precios al consumidor saltó al 3,8% en el año hasta octubre, mucho más de lo esperado y muy por encima del extremo superior del rango objetivo del banco central del 2-3%.
El dolor de los mayores costos hipotecarios sería un golpe particular para los más de 85.000 compradores de vivienda por primera vez este año que vieron tres recortes de tasas de interés en 2025 pero ahora enfrentan la perspectiva de pagos más altos.
Sally Tindall, directora de análisis de datos de Canstar, dijo que el número de bancos que ofrecen préstamos a tasas de interés inferiores al 5% está disminuyendo y que espera que las tasas fijas aumenten a partir de ahora a medida que los bancos tengan en cuenta las cambiantes expectativas de las tasas de efectivo del RBA.
Si bien burlar a los bancos es una tarea difícil, Tindall dijo que es posible que establecer su hipoteca a la tasa más baja posible funcione para los prestatarios.
“Si se adapta a sus finanzas, ahora no sería el momento más estúpido para crear una solución basada en las previsiones actuales, pero la clave es comparar precios”.
Regístrese: correo electrónico para recibir noticias de última hora de AU
Tres recortes de tasas de interés este año han contribuido a un rápido aumento de los precios de la vivienda, llevando la asequibilidad a su nivel más bajo jamás registrado.
A medida que los compradores primerizos se apresuraban a aprovechar el plan ampliado de depósitos del 5 por ciento del gobierno federal, los inversores inmobiliarios inundaron el mercado.
Los analistas de Westpac dijeron esta semana que ahora esperan que los precios de la vivienda aumenten alrededor de un 8% a nivel nacional en 2025, aumentando hasta un 14% en Brisbane y Perth.
Pero las cambiantes perspectivas de las tasas de interés significan que en lugar de aumentar al 9% el próximo año, se espera que los valores de las propiedades nacionales aumenten un 6%, poco consuelo para quienes luchan por ascender en la escala inmobiliaria.
Todas las miradas se centran ahora en el martes, cuando el RBA anunciará su decisión final sobre los tipos de interés para 2025 antes de las vacaciones de enero.
Los analistas confían en que la junta del banco central mantendrá las tasas de interés en el 3,6%, pero esperará contramedidas a las últimas previsiones “halcones” del mercado financiero.
Si bien los operadores han pasado rápidamente de predecir recortes de tipos a aumentos de tipos, la mayoría de los economistas esperan que sea más probable que el RBA se mantenga hasta 2026.
El economista jefe de AMP, Shane Oliver, “decidió abandonar nuestra visión de nuevos recortes”.
Pero Oliver cree que los mercados financieros están sobreestimando la posibilidad de tasas de interés más altas.
El desempleo tiene una tendencia al alza, dijo, lo que significa que el mercado laboral todavía está “algo débil”.
“Existe incertidumbre sobre la confiabilidad del nuevo índice mensual de precios al consumidor y el gasto del consumidor parece depender en gran medida de los descuentos, lo que sugiere cierta fragilidad”.
About The Author
