El gigante minero Rio Tinto está negociando actualmente la adquisición del grupo suizo Glencore, que podría crear la mayor empresa de materias primas del mundo.
Si se concreta el acuerdo, la combinación de Rio, que posee minas en todo el mundo, incluidas extensas operaciones de mineral de hierro en Pilbara, Australia Occidental, y la minera y comercializadora Glencore podría valer más de 200.000 millones de dólares (298.000 millones de dólares).
Las compañías dijeron que las opciones discutidas incluían una adquisición total bajo un acuerdo en el que Rio compraría todas las acciones de Glencore.
Las acciones de Rio cayeron más de un 5,5 por ciento el viernes por la mañana ante la noticia de las conversaciones de fusión, reportadas por primera vez por el Financial Times de Gran Bretaña.
Una empresa fusionada sería particularmente fuerte en el sector del cobre, que está en auge en medio de la creciente demanda del metal.
Glencore es uno de los diez mayores productores de cobre del mundo y tiene minas que incluyen operaciones en Mt Isa en Queensland.
Rio posee el 30 por ciento de la mina de cobre más grande del mundo, Escondita en Chile, y controla la cuarta mina de cobre más grande del mundo, Oyu Tolgoi en Mongolia, cuando esté en pleno funcionamiento.
Glencore es uno de los mayores productores de carbón de Australia con 13 minas en funcionamiento en Nueva Gales del Sur y Queensland. (Reuters: Arnd Wiegmann)
En caso de una adquisición total, la empresa fusionada sería el grupo de materias primas más grande del mundo, eclipsando al actual número uno, BHP.
Pero también es posible un acuerdo más pequeño, ya que no está claro si Rio quiere hacerse cargo de los activos de carbón de Glencore o de su extenso negocio de comercialización de materias primas.
Río cerró la última de sus minas de carbón en 2018.
Glencore es el mayor productor de combustibles fósiles del mundo, pero anteriormente ha considerado convertir sus minas de carbón, incluidas 13 en Australia, en una empresa independiente.
Rio debe presentar una oferta antes del 5 de febrero
Rio enfrenta una carrera contra el tiempo para hacer una oferta formal: la compañía cotiza tanto en el ASX como en la Bolsa de Valores de Londres, y las estrictas reglas de adquisición del Reino Unido significan que la compañía tiene hasta el 5 de febrero para hacer una oferta a los accionistas o desviarse.
“Una fusión Glencore-Rio Tinto puede impulsar a un gigante minero con una capitalización de mercado de más de 200 mil millones de dólares, pero el tamaño final podría ser menor ya que una combinación limpia de todos los activos parece poco probable”, dijeron los analistas de Bloomberg Alon Olsha y Grant Sporre.
“Acordar las condiciones y la estructuración no será fácil.
“Creemos que Rio quiere los activos de cobre de Glencore, pero no su cartera de carbón, aunque esos activos podrían separarse”.
“La rama comercial de Glencore no encajaría en el modelo operativo de Río debido a diferencias culturales. Pero la oportunidad de comercializar activamente el vasto volumen de mineral de hierro de Río puede ser demasiado difícil de ignorar”.
Glencore surgió de una empresa comercializadora de materias primas fundada en la década de 1970 por Marc Rich, un estadounidense que huyó del país después de ser acusado de fraude fiscal y perdonado por Bill Clinton en su último día en el cargo.
Fundada en 1873, Rio Tinto lleva el nombre del río de España donde se ubicó la primera mina de la compañía, una operación de cobre que entonces era la más grande del mundo.
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